Corporate finance : financements structurés et syndiqués – BFCS

Programme :

1-Définitions importantes

• Crédits syndiqués et/ou structurés
• Syndication : définition, utilisations, illustrations
• Justifications de recours à la syndication bancaire
• Marché des crédits syndiqués

2-Différentes formes de syndication bancaire

• Syndication directe : montage, rôles et responsabilités des acteurs
• Syndication indirecte : montage, rôles et responsabilités des acteurs
• Sous-participation : en risques et/ou en trésorerie, étude détaillée des contrats de sous-participation et des risques associés

3-Processus d’un crédit syndiqué

• De l’organisation à la rédaction du contrat de crédit : les principales étapes
• Etude du contrat de crédit syndiqué : contenu et analyse des principales clauses contractuelles
• Covenants : financiers, extra-financiers (critères ESG), engagements de faire et de ne pas faire
• Conditions financières du financement (dont les commissions)
• Garanties du financement
• Risques de la syndication

4-Gestion administrative du crédit syndiqué (Agency)

• Rôle et missions de l’Agency (gestion du crédit et des sûretés)
• Responsabilités
• Gestion des flux financiers
• Gestion des demandes de Waivers et d’avenants aux contrats
• Gestion des flux d’information
• Suivi des critères ESG
• Gestion des sûretés et garanties

5-Conclusion et évolutions

Objectif :

• Retenir les principales caractéristiques des financements syndiqués
• Comprendre le rôle des différents acteurs
• Comprendre le processus de montage d’un crédit syndiqué et sa gestion administrative et technique
• Maîtriser le vocabulaire technique
• Identifier les différentes natures de risques

Public :

Chargés d’affaires entreprise, chargés d’affaires middle office, toute personne désireuse de parfaire ses connaissances en matière de financements structurés et syndiqués

Prérequis :

Aucun

Méthode pédagogique :

• Exposés à partir d’un diaporama
• Échanges d’expériences
• Mises en situation dans la fonction d’agent du crédit
• Etude détaillée d’un contrat de crédit syndiqué et des principales clauses contractuelles et covenants

Moyens d’évaluation :

• Evaluation des acquis de la formation par le biais de QCM et/ou d’exercices pratiques
• Questionnaire de satisfaction à chaud complété par chacun à l’issue du stage
• Questionnaire d’évaluation à froid complété par chacun entre 2 et 3 mois après le stage