Programme :

1. Fondamentaux de la finance
   • Introduction générale
   • Introduction aux marchés financiers
   • La finance en avenir certain
   • La finance en avenir incertain
   • Mérier de la gestion d’actifs (gestion collective et sous-mandats)
   • Introduction à la théorie du portefeuille
2. Finance, éthique et société
   • Grands enjeux de l’évolution du système financier et bancaire contemporain
   • Analyse critique autonome quant à ses évolutions et aux débats économiques, sociaux et environnementauxd afférents
   • Analyse des “maux” de la finance et questions éthiques: instabilité intrinsèque, lien avec la montée des inégalités, conflits d’intérêt et permissivité à l’égard de la délinquance en col blanc, incapacité à accompagner voire favoriser la transition écologique, etc.
   • Ethique : la déontologie mais aussi l’éthique épistémique ou éthique des croyances
   • Finance durable : labels, évolutions réglementaires
3. Economie de l’environnement financier
   • Grandes catégories d’intermédiaires financiers
     • Etablissements de crédit
     • Sociétés de gestion
     • Prestataires en services d’investissements (PSI) en lien avec l’Asset Management
     • Brokers, market-makers…
     • Distributeurs
     • Investisseurs institutionnels
     • Autorités de tutelle
   • Différentes natures de risques en Asset Management et rentabilité de l’activité
     • Risques de marché : incertitude sur la qualité des débiteurs, risques de taux, de change de liquidité…
     • Risques spécifiques en Asset Management : aspects techniques et réglementaires
     • Contraintes de gestion des Asset Managers : risques et rentabilité
     • Nouvelles réglementations en matière de suivi et de contrôle des risques pour la gestion d’actifs
4. Environnement réglementaire des Asset Managers
   • Principales directives européennes (gestion collective : UCITS et AIFM) et MIF 2
   • Principaux textes réglementaires applicables aux Asset Managers et aux OPC (COMOFI, RG AMF…)
   • Objectifs, enjeux et articulation des autres textes de référence (4ème directive LCB-FT, MAD2, EMIR, PRIIPS…)
   • Enjeux de la Soft Law et des réglementations extraterritoriales : lois FCPA et FATCA, OFAC, Dodd Franck Act…
   • Responsabilité des gestionnaires
   • Délégations
   • Etude de cas pratiques relatifs à des sanctions professionnelles
5. Différentes classes d’actifs
   • Caractéristiques fondamentales des classes d’actifs et leur place dans une stratégie d’investissement (taux, actions, crédit, change, alternatifs, matières premières…)
   • Principes de gestion monétaire, obligataire, actions et les principales stratégies de “Hedge funds”
   • Immobilier (Real Estate)
   • Private Equity (capital risque)
   • Créances (loans, créances titrisées…)
   • Infrastructures…
6. Différentes techniques de gestion
   • Notion de rendement-risque
     • Apprécier l’exposition au risque des différents produits et types de fonds
     • Appliquer les modèles internes de type VaR
     • Maîtriser les implications du couple rendement / risque
   • Mesures de performances des portefeuilles
   • Principaux styles de gestion
   • Allocation d’actifs
   • Stratégies : de crédit, de volatilité, de corrélation
7. Outils de modélisation (initiation)
   • Outils de modélisation de séries temporelles univariées
   • 2 étapes de la méthodologie de Box-Jenkins : identification, estimation, validation des filtres ARMA
   • Tests de racine unitaire les plus populaires : interprétation de leurs résultats et conséquences de la présence de ces trends sur les propriétés des séries concernées
   • Introduction à l’apprentissage statistique et fondements théoriques
   • Lien entre l’économétrie non paramétrique et l’apprentissage machine
   • Présentation d’algorithme d’apprentissage
8. Conclusion

Objectif :

• Maîtriser les techniques de la gestion d’actifs
• Connaître les principales classes d’actifs et leur rôle dans l’allocation d’actifs
• Analyser les fondations de la théorie moderne du portefeuille (attitude face au risque, diversification, frontière efficiente…)
• Connaître l’environnement économique, financier et réglementaire de l’activité
• Introduire les outils de modélisation

Public :

Toute personne ayant des connaissances solides sur les marchés d’instruments financiers et souhaitant acquérir des compétences professionnelles dans la gestion d’un portefeuile d’actifs Asset Management

Prérequis :

Aucun

Méthode pédagogique :

• Exposés à partir d’un diaporama
• Échanges d’expériences
• Nombreux exemples et exercices d’application pratique
  

Moyens d’évaluation :

• Evaluation des acquis de la formation par le biais de QCM et/ou d’exercices pratiques
• Questionnaire de satisfaction à chaud complété par chacun à l’issue du stage
• Questionnaire d’évaluation à froid complété par chacun entre 2 et 3 mois après le stage