Programme :

1. Généralités sur les produits dérivés
   • Différences essentielles entre les contrats : nomenclature des produits dérivés
   • Grandes familles de produits dérivés et leurs principales caractéristiques
   • Risques et limites des dérivés
2. Mécanismes et utilisations des options
   • Différents types d’options : à l’européenne, à l’américaine, puts et calls
   • Caractéristiques essentielles des contrats d’options et les sous-jacents
   • Mode de négociation : marchés organisés ou OTC
   • Stratégies d’utilisation et d’exercice
   • Avantages et limites de ces produits
3. Stratégies composées avec des options
4. Présentation des hypothèses qui sous-tendent le modèle de Black and Scholes
   • Approche intuitive des hypothèses du modèle de Black and Scholes par la probabilité neutre
   • Volatilité au centre de la valorisation : différences entre volatilité historique et volatilité implicite
   • Valeur intrinsèque et valeur temps
   • Formule de Black and Scholes
5. Introduction aux sensibilités
   • Impacts des différents paramètres sur la valeur de la prime de l’option
   • Mise en évidence d’un tableau de sensibilité
   • Notions de convexité sur les option
   • Introduction aux sensibilités / Greeks
   • Gestion dynamique d’un portefeuille d’options par les sensibilités
   • Risques d’un portefeuille d’options
   • Comment l’IA peut être utilisée dans cette gestion
6. Options de taux
   • Caractéristiques des options de taux : CAP, FLOOR, COLLAR
   • Modes de négociation
   • Risques particuliers
   • Utilisations et limites
7. Options de change
   • Caractéristiques particulières des options de change
   • Cotation des options de change du fait des deux devises de cotation : comment exprimer la prime d’une option de change et en quelle devise ?
   • Principales stratégies de couverture de risque import / export à base de stratégies optionnelles classiques
     

Objectif :

• Connaître les produits dérivés et leur fonctionnement
• Comprendre le fonctionnement des dérivés options
• Savoir comment valoriser une option
• Comprendre la gestion globale d’un portefeuille d’options
• Distinguer les spécificités des options de taux et des options de change
  

Public :

Toute personne désireuse d’acquérir des compétences sur le marché des produits dérivés conditionnels

Prérequis :

Aucun

Méthode pédagogique :

• Exposés à partir d’un diaporama
• Echanges d’expériences
• Etudes de cas et exercices pratiques
  

Moyens d’évaluation :

• Evaluation des acquis de la formation par le biais de QCM et/ou d’exercices pratiques
• Questionnaire de satisfaction à chaud complété par chacun à l’issue du stage
• Questionnaire d’évaluation à froid complété par chacun entre 2 et 3 mois après le stage